首页 入门知识正文

[手机炒股安全吗]投资大师罗伊纽伯格的十大投资原则

chengyuan9 入门知识 2020-06-12 09:40:12 17 0 手机炒股安全吗

前言

[手机炒股安全吗]投资大师罗伊纽伯格的十大投资原则

"你个性的优点将帮助你成功投资."

“不要低估心理学在股市中的重要性。当许多人购买股票时,他们比卖家更渴望达成交易。”

“投资者不应该101%赚钱。你的目标是把握66%的趋势。”

这些都来自长寿投资大师罗伊纽伯格的十大投资原则。

趋势投资者罗伊纽伯格活了107年,经历了27次牛市和26次熊市,在大萧条后的68年投资生涯中,没有一年失败。

纽伯格不仅有良好的投资业绩,而且有丰富精彩的人生经历,包括一流的、浪漫的、艺术的、华尔街的和奋斗的。

原则1:学习你自己

你个人性格的优势将帮助你成功投资。在你开始你的研究股票之前,你可以遵循下面的列表来首先研究你是否适合投资。

1、看看你的气质,你是天生的投机者,还是不愿意冒险?

2.你需要精力充沛,对数字敏感。

3.你必须对你想做的事有强烈的兴趣。

4.成功的投资是基于知识和经验的灵活应用。专注于你已经有特定知识的领域是个好主意。

原则2:研究硕士

纽伯格认为投资者应该认真研究那些在投资领域取得巨大成就的专家。他推荐的专家包括:

格雷厄姆和巴菲特、彼得林奇、洛维里普莱斯、乔治索罗斯、吉米罗杰斯、迈克尔斯坦哈特、罗伯特威尔逊、约瑟夫肯尼迪和迈克尔米尔肯。

尤其是罗杰斯,他曾在纽伯格手下工作过一段时间,纽伯格给他15%的基金资产进行运营。后来,他投奔索罗斯,并立即成为第二名。他们通过卖空雅芳股票赚了很多钱。

后来,他从量子基金拿了一大笔钱,骑着摩托车开始了他的环球旅行。现在,他已经成为股票交易技能方面的国际投资专家,并把她的两个女儿送到中国学习中文。标准的广播声音让许多南方人感到羞愧。

纽伯格的建议是向这些专家学习,而不是跟随他们,从他们的错误和成功中获益,并根据你的个人性格和情况做出适当的调整。

原则3:警惕羊市场

这是纽伯格对20世纪90年代美国后期牛市的担忧。市场极易受到一些重量级市场参与者的评论,可以称之为“绵羊市场”。

这有点类似于羔羊被领导者带到屠宰场。大多数羔羊不自觉地带着头羊进入屠宰场。有时它们被剪断,有时它们会失去生命。

纽伯格告诫不要低估心理学在股市中的重要性。当许多人购买股票时,他们比卖家更渴望成交。

原则4:放眼未来

很大一部分华尔街人士无时无刻不在担心公司的利润。许多研究人员玩的最好的把戏是在其他人之前预测公司下个季度的利润。

纽伯格认为,盈利能力应该是长期战略、正确管理和及时把握机会相结合的结果。如果这些因素匹配得当,短期利润不应成为主要考虑因素。

过度微观分析的负面影响之一是,当一家非常受欢迎的企业在某个季度表现不佳时,股市将会恐慌,导致股价暴跌。

从长远来看的另一个好处是,它不会被华尔街暂时的受欢迎程度所吸引。例如,20世纪20年代的汽车繁荣发展到20世纪50年代的保龄球繁荣,当时人们认为每个美国人都会成为保龄球手。

然而,就像呼啦圈一样,这种趋势已经结束。那些提前购买的人赚了一大笔钱,而那些以高市盈率购买的人就惨了。

纽伯格为大规模采购设定了四个标准股票:

1、公司产品好;

2、是一种必然;

3、公司有诚实有效的管理;

4.有诚实可靠的财务报告。

原则5:及时出入境

纽伯格的观点是,时机可能不是决定成败的一切,但它肯定是决定成败的主要时期。如果你在错误的时间购买,看起来不错的长期投资也可能会花掉你很多钱。

这就像如果你在2007年牛市的高峰期买了茅台,你会被抓住78年。

纽伯格认为抓住机会需要独立思考。当商业车轮下降时,会出现上升趋势,而在绝对繁荣和繁荣时期,也会出现下降趋势。

他认为在牛市中,抑制你的贪婪是明智的。华尔街有句名言:牛赚钱,熊赚钱,但猪不能赚钱。)

因此,投资者不应该赚101%的钱,你的目标是赚66%的总趋势就足够了。然后辞职,买一个新的股票。

他以伯纳德巴鲁克为例。他的投资哲学是赚钱而不是贪婪是好事。他从不试图等待高峰卖出或低谷买入。但他在价格下跌时买入,在价格上涨时卖出。他总是主张早买早卖。

华尔街有一个秘密:如果你持有一个股票足够长的时间,你就能赚钱。总的来说,这个句子是正确的。但它不能适用于每个公司,因为公司可能会失败。纽伯格开玩笑说,伊利运河也是19世纪最热的运河股票。现在提前融化股市意味着什么?

原则6:研究型企业

纽伯格认为,应该分析和研究公司的管理层、领导人和过去的经营记录,应该检查公司的有形资产和每股现金股票英镑)。该公司的股息政策也值得投资者认真关注。

投资者应该谨慎对待所谓的“成长型股票”,不要为它们支付过高的价格。投资“成长型股票”的诀窍是在它们被广泛使用和公司股价变得昂贵之前找到它们的产品。

有时,如果一家公司的股票下跌,投资者需要重新审视该公司的价值。例如,在20世纪70年代初的熊市中,许多受欢迎的蓝筹股(如梅梅50)的股价大幅下跌。但有时公司本身没有问题,只是因为股价本身太贵了。

他还建议投资者应该关注公司的总市值,以便更好地把握其价值。例如,20世纪70年代,IBM的总市值为400亿美元,占当时所有美国公司估计的9000亿美元的很大一部分。

原则7:不要迷恋

纽伯格提醒投资者不要对某一种证券投入太多感情。热爱一种证券是可以的,但是在股价上涨之前和之后,让别人去爱它。

尽管纽伯格高度赞扬巴菲特,但他本质上对巴菲特的长期持股持怀疑态度股票。事实上,这也是纽伯格对巴菲特投资理念和持股原则的误解。

纽伯格说,他在职业生涯的早期就学会了怀疑股票并灵活处理。他学会了快速行动和投掷股票,宁愿承受一点点损失而不是特别喜欢一个股票,让它把人拖下水。

这也是一种投资风格。坚持这种投资方式可以在市场上获得成功。纽伯格的历史证明了一点。

然而,纽伯格说,一旦一些投资者决定购买一个股票,他们将终身持有,例如巴菲特。

事实上,事实并非如此。巴菲特将出售股票,但他确实持有长期股权股票,如可口可乐、富国银行、美国运通等。

但是就像查理芒格说的,“如果你购买某样东西是因为它的价值被低估,那么当它的价格上升到你的预期水平时,你就不必考虑卖掉它。这很难。然而,如果你能买一些伟大的企业,那么你可以坐下来。

我们更喜欢把很多钱放在不需要做其他决定的地方。"

只要其核心竞争力、盈利能力和商业模式保持不变,即使短期市盈率很高,它仍然可以保持。

此外,巴菲特还没有蠢到抓住可口可乐不放。至少有两位可口可乐的总裁被巴菲特和其他股东逼下台。

原则8:投资多样化

纽伯格说:“自1929年以来,我没有损失过任何钱,尽管有几年我只是入不敷出,入不敷出。”

你看,虽然纽伯格和巴菲特风格不一样,但他们都对至少不赔钱有深刻的理解。

纽伯格说多样性是他获胜公式的重要组成部分。

多样化,一方面,使用套期保值使人们有更多的耐心坚持被低估的股票上涨,减少笼罩市场的心理恐惧。另一方面,当然是分散投资。

有人曾经把他们所有的钱投资在纽约中央铁路和宾夕法尼亚铁路,两者都破产了。事实上,这不是集中投资的错,也不是投资者在选股时的失误。正如巴菲特所说,如果你把所有的鸡蛋放在一个篮子里,你必须选择一个坚固的篮子,并好好保管它。

原则9:评估形势

所谓“时间”和“趋势”指的是市场的趋势,也指的是股票市场以外的世界时事。投资者不必关注经济。纽伯格的经验是,就股票市场而言,经济学毫无价值。

你不需要经济学家告诉你要注意利率。如果你看看利率,你可以知道低利率可以更好地告诉你,业务情况非常糟糕,比任何其他现象。

观察股票和债券收益率之间的差异。在20世纪50年代,当债券利率仍然很低时,公用事业类股相当有吸引力。后来,高收益债券开始与公用事业股票争夺投资者的资金。

通常,当短期和长期利率开始上升时,会给股票投资者一个信息:逃离峰值。

原则10:不要墨守成规

至少不要过于盲从因循守旧,随着新形势的变化更新你的观点。

纽伯格认为每个人都会犯错误,尽快意识到他在决策中犯的错误是很重要的。在他为华尔街工作的68年中,他30%的时间都在犯错。这个世界上并不总是有正确的投资者,除非他在说谎。

纽伯格高度评价中国。他说,如果我猜测21世纪的主导国家,我会猜测是亚洲,不是日本领导的亚洲,而是中国领导的亚洲。

中国有十多亿人口。中国是一个伟大的国家。中国人智商很高。他们极其足智多谋,富有创造力,雄心勃勃。美国将继续保持其在国际社会中的地位。

我无法预测所有的经济和地缘政治关系,但显然,作为一个世界强国,中国的发展和增长将对华尔街的未来,甚至美国的经济和外交政策产生至关重要的影响。

版权声明

本文仅代表作者观点,不代表本站立场。
本文系作者授权发表,未经许可,不得转载。

本文链接:http://www.0005596.com/post/1674.html

评论